行业分析

通信行业周报—云计算市场规模快速增长,关注国内云计算领域龙头20180911

本周行业观点:

云计算市场规模快速增长,继续看好国内云计算领域龙头。近年来,随着互联网、大数据、人工智能等技术及产业的快速发展,云计算服务需求持续旺盛,产业规模持续快速增长。根据Gartner数据,2017年以IaaS、PaaS和SaaS为代表的全球公有云市场规模达到1110亿美元,增速29.22%,预计到2021年市场规模将达到2461亿美元,未来几年年均复合增速将达22%。而受益我国持续加大的政策扶持力度以及行业需求增长,我国云计算市场已初具规模。根据中国信息通信研究院数据,2017年我国云计算整体市场规模达691.6亿元,增速34.32%,预计到2021年我国云计算整体市场规模将达1858.3亿元,未来几年年均复合增速将达28%,高于全球增速。我们继续看好我国云计算产业的发展,观点如下:

1)云计算产业政策持续加码,产业发展有望持续向好。我国高度重视云计算产业的发展,产业政策持续加码。2015年1月,国务院发布《关于促进云计算创新发展培育信息产业新业态的意见》(以下简称《意见》),提出:到2020年,云计算应用基本普及,云计算成为我国信息化重要形态和建设网络强国的重要支撑。《意见》在市场环境、法规制度、财税金融、标准体系、人才建设方面给予云计算充分保障支持。2015年7月,国务院发布《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》(以下简称《指导意见》),提出:到2025年,“互联网+”产业生态体系基本完善,“互联网+”新经济形态初步形成,“互联网+”成为经济社会创新发展的重要驱动力量。《指导意见》共制定十大“互联网+”行动,将加快推动云计算等互联网技术在新兴领域以及传统行业中的应用程度。2017年11月,国务院《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》(以下简称《工业互联网指导意见》),提出:到2025年,培育百万工业APP,实现百万家企业上云。《工业互联网指导意见》将有望推动云计算在工业领域的应用程度持续提升。我们认为,目前我国正持续实施“制造强国”“网络强国”战略,将持续推动互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合。而云计算已成为以互联网、大数据、人工智能等技术的信息基础设施,对未来我国信息产业的基础支撑作用将持续增强,产业发展将持续受益于国家产业政策扶持以及下游需求的持续增长。

2)云计算服务需求持续旺盛,市场规模有望持续快速增长。从政策导向以及技术发展趋势,凭借云计算具有降低企业ICT费用成本以及巨大的运算存储能力等优势,我国云计算已开始从互联网行业向政务、金融、工业等领域加速渗透。政务领域:《意见》提出,政府部门要加大采购云计算服务的力度,为云计算创造更大市场空间。根据中国信息通信研究院《中国政务云发展白皮书》的研究统计,目前我国政务云市场规模已接近300亿元,全国超九成省级行政区和七成地市级行政区均已建成或正在建设政务云平台,政务云用云量增长迅猛,超过了传统产业、金融、互联网等其他行业。随着政府持续加大对政务云的采购,政务云服务需求有望持续释放。金融领域:《指导意见》中“互联网+普惠金融”的重点即是:探索推进互联网金融云服务平台建设。根据中国信通院的相关调查显示,目前近九成的金融机构已经或正计划应用云计算技术,金融云服务需求有望快速增长。工业领域:从互联网发展趋势来看,互联网的发展重点正逐渐从消费领域向工业领域转移,德国和美国分别提出“工业4.0”和“工业互联网”发展路线,而我国也在去年底发布了《工业互联网指导意见》,工业互联网将是支撑我国新型工业化、信息化发展的重要载体,未来我国将培育百万工业APP,实现百万家企业上云,工业云服务需求有望快速增长。其他领域:目前传统行业与信息化加速融合发展已成为支撑我国经济转型升级的重点之一,根据《指导意见》,未来我国将在双创、农业、能源、物流等十大领域加快应用云计算等互联网技术,相关云计算服务需求有望快速增长。我们认为,随着各领域的加速上云,云计算应用程度有望快速提高,云计算服务需求有望持续旺盛,云计算市场规模有望持续快速增长。

3)我们认为,目前我国正实施“制造强国”“网络强国”战略,将持续推动互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合。随着各领域的加速上云,云计算市场规模有望持续快速增长,建议关注国内云计算领域相关龙头:紫光股份。

上周市场回顾:

上周通信行业(申万)涨幅为-1.71%,与沪深300(-1.71%)持平,跑输创业板指(-0.69%),在行业涨幅排行榜中排名居中。上周行业内涨幅前五的个股为高升控股、三峡新材、九有股份、海格通信、二六三,跌幅前五的个股为北讯集团、宜通世纪、长江通信、路畅科技、吉大通信。

行业新闻动态:

ISC2018“工业互联网安全论坛”引领安全领域风向标;中国联通与宝马再携手在下一代车载移动通信领域开展深度合作;中国电信建成首个运营商基于自主掌控开放平台的5G模型网;中国联通发布“5G+视频”推进计划,打造“5G+视频”合作伙伴朋友圈。

行业公司重点公告:

吴通控股、中天科技:项目中标;纵横通信、光环新网:股东拟减持股份。

风险提示:政策落实低于预期,行业竞争加剧,行业供需格局变化超预期。