7*24小时客服电话 95304 4008-366-366
宏信证券有限责任公司融资融券交易风险揭示书
发表日期:2016年07月07日


 

尊敬的投资者:

为了使您充分了解融资融券的交易风险,根据相关法律、行政法规、规章、准则、指引,交易规则以及《宏信证券融资融券业务客户服务合同书》(以下简称《融资融券合同》)的规定,本公司特向您提供该风险揭示书,对融资融券业务可能涉及的风险向您做详尽的提示。融资融券交易具有特有的杠杆放大效应,您参与融资融券交易获利与承担的风险成比例放大,以及因不能及时补交担保物而被强制平仓带来的损失。请您务必审慎评估自身的经济能力和财务状况,在决定进行融资融券交易前,请您充分了解以下风险:

 

特别提示:本公司根据您提供的相关申请资料及担保物,为您提供融资融券服务,但并不代表本公司承诺或保证您能够盈利或不受损失;您利用融资或融券方式进行证券买卖,其盈亏结果及风险由您独自承担。

本公司为您提供融资或融券时,您需按本公司的规定和要求提供无任何权利瑕疵、限制、负担的担保物,本公司对担保物的接受并不代表本公司对该担保物不提出任何异议。

 

一、与普通证券交易相同的风险及融资融券业务的特有风险

(一)与普通证券交易有相同的风险:政策风险、市场风险、违约风险、系统风险等风险。

1、政策风险是指政府有关证券市场的政策发生重大变化或是有重要的规定、监管措施出台,引起证券市场的波动,从而给您带来风险。

2、市场风险指因股市、利率、汇率等的变动而导致您遭受损失的可能。

3、违约风险又称信用风险,是指交易双方中的一方因某种原因不履行、不按约定履行或不能履行相应义务,而导致的风险。

4、系统风险也称不可分散风险,是指某种因素会给包括您在内的所有投资者带来损失的可能。

(二)融资融券特有的风险

投资风险放大的风险,即在融资融券交易过程中,由于投资者使用了一定程度的财务杠杆,因此,相应的投资风险也被进行了放大,当您遭受损失的时候,亏损将进一步放大。

(三)其他可能存在的风险:如上市公司经营风险、证券交易操作不当等,均可能给您带来经济损失。

 

二、证券公司业务资质风险

根据《证券公司融资融券业务管理办法》第三条的规定,证券公司开展融资融券业务,必须经证监会批准。未经监管部门批准,任何证券公司不得向客户融资、融券,也不得为客户与客户、客户与他人的融资融券活动提供任何便利与服务。因此,您在从事融资融券交易前,必须了解所在的证券公司是否具有开展融资融券业务的资格。同时,您在从事融资融券交易期间,如证券公司及营业部被证券监管部门取消或暂停业务资格、停业整顿、责令关闭、撤销或被人民法院宣告进入破产程序或解散,您正在进行的融资融券交易可能被提前终止从而给您造成损失。

 

三、强制平仓风险

您在从事融资融券交易期间,您如不能按照约定的期限清偿债务,或上市证券价格波动导致担保物价值与其融资融券债务之间的比例低于维持担保比例,且不能按照约定的时间、数量追加担保物时,可能将面临被本公司强制平仓的风险。而且平仓的品种、数量、价格、时机将不受您的控制,平仓的数额可能超过您的全部负债,由此导致的一切损失,由您自行承担。

在您与本公司签订的《融资融券合同》中,您可能被强制平仓的各类情形、强制平仓开始与停止条件等事项,已有了明确的约定。因此,《融资融券合同》中涉及的债务期限,追加担保物的时间与数量,警戒线与平仓线等内容,请您仔细阅读。

 

四、因客户资质变化或证券公司平仓线等关键指标调整而导致的风险

您在参与融资融券交易初期,本公司将会对您的资信状况进行初次评估,并根据评估的结果和您提交的担保物价值对您进行授信。在您进行融资融券交易期间,本公司会定期或不定期对您的资信状况进行再次评估,并根据评估结果调高或降低您的授信额度。如果您的信用资质状况降低,本公司将会降低对您的授信额度或提高相关警戒指标、平仓指标,可能会因此给您造成经济损失。

另外,本公司也可能根据市场变化,调整警戒线及强制平仓线,也将对投资者信用账户风险产生较大影响,并可能会因强制平仓线的调整直接导致您信用账户资产被强制平仓,可能会因此给您造成经济损失。

 

五、因利率调整导致融资融券成本增加的风险

您在融资融券交易过程中,如遇中国人民银行调整半年期贷款基准利率,在新基准利率生效的当日起,您融资年利率和融券年费率按调整后的银行同期半年期基准利率计算。当银行基准利率调高时,或其他原因导致本公司调高融资利率或融券费率,您的融资利率、融券费率也相应提高,您将面临融资融券成本提高的风险,而该成本由您自行承担。

 

六、投资者客户自身状况变化而导致的风险

您在从事融资融券交易期间,如果因您自身原因导致资产被司法机关采取财产保全或强制执行措施,或者出现丧失全部或部分民事行为能力、破产、解散等情况时,您将面临被本公司提前了结融资融券交易的风险,可能会给您造成经济损失。

 

七、融资融券标的证券状况发生改变导致的风险

根据沪深交易所《融资融券交易实施细则》的规定,交易所将根据市场情况调整标的证券的范围。因此,本公司也将根据前述规则规定,在交易所规定的范围内,重新确定并公布新的标的证券范围。因此在交易期间,如发生融资融券标的证券范围调整、标的证券暂停交易或终止上市等情况,您将可能面临被本公司提前了结融资融券交易的风险,可能会给您造成经济损失。本公司在此特别提示您在融资融券期间,重视对相关标的证券的研究,密切关注交易所、本公司对相关标的证券的调整公告。

 

八、通知送达风险

您在从事融资融券交易期间,应随时密切关注自身账户的状况及证券交易所、本公司发出的通知。本公司将以《融资融券合同》约定的通知与送达方式及通讯地址向您发送通知。通知发出并按约定送达后,将视作本公司已经履行对您的通知义务。您无论因何种原因未及时收到有关通知,将面临担保物被强制平仓的风险。因此,您在《融资融券合同》中填写的各种联系方式,应当真实、有效、完整;如联系方式变更,请尽快通知本公司及时进行变更。否则,因此造成的损失,由您自行承担。

 

九、投资者资料及交易账号、交易密码泄露风险

在融资融券交易期间,您有义务保管好自己的信用账户卡、身份证件和交易密码等资料。如果相关资料被遗失或密码被泄露,请您及时与本公司联系,并采取相应的措施及时补充最新的资料或重置交易密码,避免您遭受不必要的损失。如投资者将信用账户、身份证件、交易密码等出借给他人使用,由此造成的后果由投资者承担。此外,任何使用您的账户、密码进行的操作均视为您的行为,由您承担由此产生的一切后果。

 

十、授信额度无法足额使用的风险

您在从事融资融券交易期间,如单只证券融资或融券等监管指标触及上限、市场出现异常或持续大幅波动时,交易所可暂停接受该种证券的相应交易指令或采取相应措施,可能会给您造成经济损失。

若某时点,您实际融资融券规模、单个证券品种融券规模,或向本公司融资融券规模等指标已经达到法律、法规、交易所交易规则、本公司规定的融资融券规模上限的,本公司有权限制您新的融资融券交易;您信用账户中某只担保证券过于集中,本公司有权限制您通过信用账户买入、融资买入该担保证券,并有权收回部分或全部授信额度。由此,可能给您的投资收益造成一定的影响。

由于融资规模和融资专用资金账户可用余额的限制,公司不保证投资者可随时全部使用获批的授信额度。公司提供的可供融出证券的种类和数量通过交易系统公布,先用先得,用完即止。

 

十一、融券提前了结的风险

如您未了结融券交易的证券进入终止上市程序或涉及收购情形的,应在相应的约定期限前了结该证券相关的融券交易、偿还相关融券负债。

十二、交易被限制的风险

您信用账户担保物集中度达到或超过本公司相关控制指标时,将被限制通过其信用账户买入、融资买入该担保证券。

您在本公司开户时登记的身份证件有效期届满后,如不能在合理期限内至本公司营业场所变更客户资料,又不能提供合理解释的,可能会被限制交易。

强制平仓执行期间,您信用账户除查询外,其他操作可能会被限制。

如果本公司全体客户实际融资融券总额已经达到法律法规、交易所交易规则或本公司规定的融资融券总规模上限,则您有被限制或暂停部分或全部融资融券交易的风险。

 

十三、无法通过市场交易偿还融券负债的风险

如标的证券突发停牌或终止上市等情况,可能会导致您无法通过交易所市场交易及时偿还融券负债,导致您必须按照融资融券合同的约定了结相应融券交易,并承担相应的利息及相关费用以及相应的违约责任。

 

十四、交易系统异常导致的风险

融资融券交易和相关银证转账功能均采取电子交易平台,因系统故障、通讯故障、电力故障等造成系统非正常运行时,可能导致您的交易指令无法正常实施、担保物不能及时足额提交等风险,您可能因此遭受经济损失。

 

十五、投资者在从事融资融券交易时,应重点关注证券公司提供的交易委托类别。如投资者误将融资融券交易的委托类别当作信用委托交易类别进行委托申报,将可能给投资者造成经济损失。

 

十六、违规操作导致的风险

(一)您应清晰知晓并充分理解本公司及各营业部、员工均不得在开展融资融券业务时从事下列行为:

1、开展非法融资融券业务;

2、接受您的全权委托;

3、向您承诺投资收益、保底收益或承诺赔偿投资损失;

4、向您提供任何形式的担保;

5、代理您办理融资融券业务相关操作;

6、向您私下吸收存款、证券,支付利息、费用。

如您接受了上述行为,由此造成的后果均由您自行承担。

 

十七、利益冲突风险

尽管本公司确保融资融券、资产管理、证券自营等业务在机构、人员、信息、账户等方面均相互分离并严格落实隔离措施;但本公司公布的融资融券标的证券、可充抵保证金的证券名单仍然可能与本公司自营投资、资产管理等业务持仓重合,相关研究咨询报告内也可能涉及该等证券。本公司公布、调整标的证券、可充抵保证金的证券名单及其折算率,并不构成对该等证券投资价值的判断或建议,请您审慎独立决策。

 

十八、政策、法律法规变更导致的风险

由于国家法律、法规、政策,以及证券交易所交易规则、登记结算公司规则或本公司有关规定的变化,您将面临调整授信额度、限制交易、强制平仓、提前了结交易等风险,由此可能造成的损失由您自行承担。

 

十九、不可抗力导致的风险

因火灾、地震、台风、水灾、瘟疫、战争、社会运动、政府禁令、强制征收、强制征用、罢工、骚乱等不可抗力因素,以及本公司无法控制和不可预测的系统故障、设备故障、通讯故障、电力故障等情形导致交易系统无法正常运行甚至瘫痪,您将面临无法正常交易、不能及时划转担保物等风险,相应的损失应由您自行承担。

 

特别提示:本风险揭示书的风险揭示事项仅为列举性质,未能详尽列明融资融券交易的所有风险和可能影响上市证券价格的所有因素。您在参与融资融券交易前,应认真阅读相关业务规则及《融资融券合同》所有条款,并对融资融券交易所特有的规则必须有所了解和掌握,并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排,避免因参与融资融券交易而遭受难以承受的损失。